경제 지표 : 소비자 물가 지수 (CPI)
소비자 물가 지수 (CPI)는 미국 경제의 벤치 마크 인플레이션 가이드입니다. 소비자가 매일 구매하고 사용하는 제품에 초점을 맞추어 매년 제품의 일관된 기반을 비교하는 것을 목표로하는 "상품 바구니"방식을 사용합니다. 우유, 계란, 치약 및 머리카락 자국의 가격은 모두 CPI에 포착됩니다.
CPI는 매달 중순 경에 노동 통계국 (Bureau of Labour Statistics)에 의해 매월 집계됩니다. BLS 사이트는 소비자 물가 지수 (CPI) 프로그램은 도시 소비자가 상품 및 서비스의 대표적인 바구니에 지불 한 가격 변화에 대한 월간 데이터를 산출하는 것으로 CPI를 설명합니다.
어떻게 작동하는지.
소비자 물가 지수 (CPI)는 소비자가 구매 한 약 8 만개의 상품 및 서비스 (시장 바구니)의 소매 가격 변화를 측정합니다. 마켓 바스켓은 180 개 이상의 카테고리를 8 개의 주요 그룹으로 분류합니다.
식음료 주택 의류 운송 의료 의료 휴양 교육 및 의사 소통 기타.
장바구니는 BLS가 몇 년에 한 번씩 업데이트하여 쓸모 없거나 부적절한 제품 및 서비스를 제거합니다.
CPI의 기본 기간이 있습니다. 현재 기본 기간은 1982-1984 년을 포괄하는 36 개월 기간입니다. 이 기본 기간은 색인에서 "100"과 같습니다. 후속 측정은이 기본 기간의 배수로 표시됩니다. 예를 들어 20 % 증가는 "120"으로 표시됩니다.
CPI가 중요한 이유는 무엇입니까?
많은 전문가들은 CPI가 투자자 및 다른 사람들에게 유용한 인플레이션의 가장 좋은 척도라고 생각합니다. 인플레이션은 금리와 많은 사업 및 투자 결정에 영향을 미칩니다. 인플레이션의 정확한 척도는 의사 결정자가 계획을 수립하는 데있어 핵심입니다.
CPI는 아마도 가장 최종적인 것이기 때문에 가장 중요한 경제 지표 일 것입니다. 많은 다른 지표는 CPI의 예측 능력에서 대부분의 가치를 끌어 내므로이 출시가 도착하면 시장에서 많은 질문에 답할 것입니다. 이 보고서는 종종 공개 일과 계속적으로 주식 및 고정 수입 시장을 움직일 것입니다. 다가올 몇 달 동안 시장에 새로운 방향을 제시 할 수도 있습니다. 분석가들은 소비자 물가 지수를 소화 한 다음 연방 공개 시장위원회 (Federal Open Market Committee) 회의에서 연준이 할 일에 대한 확신을 더욱 확신하게 될 것이다.
통화 거래를위한 인플레이션 이해.
기술 전략가 벤자민 스피어 (Benjamin Spier)
인플레이션은 통화 거래자가 추적 할 수있는 가장 중요한 계기 중 하나이지만 더욱 혼란스러운 데이터 중 하나입니다. 높은 물가 상승률은 일반적으로 하나의 통화에 대해 완고한 부호 일지 몰라도 동시에 통화 음수 일 수 있습니다. 따라서 우리는 인플레이션을 이해하고 그것이 외환 거래에 어떻게 영향을 미치는지에 대한 안내서를 레이아웃합니다.
인플레이션 보고서는 경제에서 기본 재화와 서비스의 가격 상승을, 구매력이 떨어지는 반대로 모니터링합니다. 달러로 얼마를 살 수 있는지에 대한 척도로 생각하십시오. 예 : $ 2에 우유 쿼트를 살 수 있다면 2 % 인플레이션 후에 같은 쿼트에 $ 2.04가들 것입니다. 높은 인플레이션 율의 주요 원인은 국가 자산의 동등한 성장이없는 통화 공급 증가이다. 대부분의 경제학자들은 낮고 안정된 인플레이션 율이 경제에 좋다고 동의하는데, 이는 연 2-3 % 정도이다.
인플레이션은 소비자 물가 지수 (CPI)와 생산자 물가 지수 (PPI) 보고서에 의해 측정됩니다. CPI는 소비자 수준에서 상품 및 서비스 샘플의 비용을 측정하며, 이는 인플레이션의 최종 단계로 간주됩니다. CPI가 높을수록 인플레이션 수준이 높아진다. 핵심 CPI는 변동성이 크고 가격 변화가 인플레이션을 나타내지 않는 상품은 제외하고 계절적으로 영향을받는 CPI 요인은 일반적인 계절적 변화에 포함되지 않습니다. PPI는 기업이 상품과 서비스에 대해 서로를 부과하는 것을 측정합니다. 그것은 상류 인플레이션을 바라본다.
소비자 물가 지수의 대안은 개인 소비 지출 (PCE)입니다. 이 소비 지출은 CPI보다 더 자주 샘플링하는 특정 상품 및 서비스를 전환합니다. 따라서 PCE는 연방 준비 은행의 소비자 물가 상승률 측정 장치로 선호됩니다.
또한 ISM (Institute for Supply Management)은 기업이 지불하고받은 가격을 측정하는 지수를보고합니다. 유가 상승은 인플레이션 상승으로 이어질 수 있기 때문에 인플레이션에 대한 단서를 찾기 위해 유가도 고려해야한다.
그렇다면 인플레이션은 통화 시장에 어떤 영향을 미칩니 까? 화폐 수요가 증가한 것 외에도 저금리로 인해 인플레가 높아진다. 저금리로 인해 경제가 침체되어 가격이 상승하기 때문이다. 따라서 높은 인플레이션은 보통 중앙 은행이 금리를 인상하게하고, 원하는 인플레이션 율보다 낮 으면 금리를 낮출 수 있습니다. 높은 이자율은 투자자들이 그들의 통화 보유고에 대한 큰 수익을 기대하는 반면 저금리 통화는 더 나은 지불 대안으로 팔릴 수 있습니다.
그러나, 위의 과정은 성장이 일반적으로 국가 경제에서 좋은 경우에만 해당됩니다. 성장이 나쁜 경우 높은 인플레이션이 통화에 악영향을 줄 수 있습니다. 높은 인플레이션과 함께 불쌍한 성장은 장기적으로 금리 인하로 이어질 수있는 경기 후퇴를 가리킬 수 있습니다. 따라서 경제 환경이 안정적이거나 건강 할 때 높은 인플레이션이 높은 이자율로 이어질 것이라는 가정 하에서 만 무역을 할 수 있습니다. 그렇지 않으면, 높은 인플레이션이 느린 성장 시나리오에서 통화를 해칠 수 있다고 생각하십시오. 그래서 우리는 인플레이션 지수를 예상보다 좋게, 또는 예상보다 떨어지는 것으로 자동 표시하지 않습니다.
또한 일반적으로 볼 수있는 이자율은 인플레이션에 영향을주지 않는 명목 이자율입니다. 시장은 금리에서 인플레이션 율을 뺀 실질 이자율에 더 초점을 맞 춥니 다. 따라서 높은 인플레이션은 실질 금리를 볼 때 명목상으로 큰 이자율을 낮추는 반면, 디플레이션은 실질 이자율에 추가 할 수 있습니다.
또한, 항상 중앙 은행에 대해 알고 있어야합니다 & rsquo; 금리 정책에 대한 현재의 정서, 그리고 회원에 관한 뉴스를주의 깊게 살펴보십시오. 인플레이션 변화에 따른 새로운 감정. 중앙 은행의 전망에 관한 뉴스를 읽을 때, 매파적인 정서는 은행원이 금리를 인상하여 인플레이션에 대항하기를 원하는 반면, 비둘기는 금리를 낮게 유지하기를 원한다는 것을 기억하십시오.
요약하면, 건전한 경제에서 상승하는 인플레이션은 더 높은 금리를 가리킬 가능성이 높습니다. 이는 차례로 논의중인 통화에 유리하게 작용할 것입니다. 그러나 경기가 힘들거나 성장이 둔 해지면 인플레이션 율 보고서 나 기대치에 따라 거래를하기 전에 위에 언급 된 모든 요소를 고려하십시오.
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CPI가 다른 통화와 비교하여 달러에 미치는 영향.
소비자 물가 지수 (CPI)는 상품 및 서비스 비용과 관련하여 경제 내에서 인플레이션을 측정하는 광범위한 척도입니다. 이 수치는 다른 국가의 통화와 관련하여 통화 가치에 중요한 영향을 줄 수 있습니다.
CPI는 교통, 음식 및 에너지 비용을 포함하여 소비재 및 서비스 바구니 가격의 가중 평균을 계산합니다. 경제학자들은이 CPI 수치를 사용하여 개인의 생계비의 가격 변화를 평가합니다.
인플레가 너무 낮 으면 연방 준비 은행과 같은 중앙 은행이 경제 활동을 촉진하기 위해 금리를 인하 할 수 있습니다. 인플레이션이 너무 높으면 금리가 인상되어 가격이 안정 될 수 있습니다. 금리를 올리면 소비자는 은행에 보관하여 반환 할 수 있기 때문에 돈을 쓰는 대신 돈을 저축하려는 경향이 있습니다.
외환 (외환) 시장에서 매월 CPI 지수는 거래자가 모니터링하는 가장 중요한 지표 중 하나입니다. 미국 달러의 경우 노동 통계국 (Bureau of Labor Statistics)에 의한 소비자 물가 지수 (CPI) 수치의 발표와 개정은 전 세계의 다른 화폐에 대한 달러 가치의 변동을 가져올 수있다. (인플레이션은 양국 간의 환율에 어떻게 영향을 미칩니 까?)
이 기사는 CPI 데이터가 외환 시장에서 다른 통화와의 달러와 통화의 관계에 어떻게 영향을 미치는지 설명합니다.
CPI가 통화 거래자와 중요한 이유.
시장은 일반적으로 CPI 지표를 "헤드 라인 인플레이션"이라고 부릅니다. 통화 정책에서 인플레이션이 중앙 은행의 의사 결정에 극적인 영향을주기 때문에이 CPI 데이터는 통화 시장에서 중요합니다. (참조 : 중앙 은행이란?)
중앙 은행은 일반적으로 인플레이션을 적절한 수준으로 통제하라는 명령을 받았다. (연방 준비 은행과 일본 은행은 모두 2.0 %의 인플레이션 율을 목표로했다.) 정책 입안자는 이러한 목표에 도달하기위한 메커니즘으로 금리를 올리거나 낮춘다. 레벨. 또한 채권 매입 계약이나 통화 공급 확대와 같은 다른 정책 처방을 소개 할 수도 있습니다.
인플레이션 수준이 목표 수준에서 벗어나면, 연방 준비 은행과 같은 중앙 은행이 금리를 변경할 가능성이있는 지표입니다. 인플레이션이 목표치 인 2.0 %를 상회하면 연준은 지출을 냉각시키기 위해 금리를 인상 할 수 있습니다. 높은 금리로 인해 미국 통화 가치가 높아지면서 다른 통화 대비 달러가 강세를 보일 것입니다. (약한 달러와 강한 달러는 무엇을 의미합니까?
또한 경제 성과에 대한 전방 지표이기도합니다. 최근 몇 년 동안 브라질과 베네수엘라와 같이 인플레이션이 급격히 상승한다면 소비자들은 구매력이 침체됨에 따라 돈을 저축하려는 경향이 줄어들 것입니다. (베네수엘라 볼리바르 환율의 영향 참조).
한편 인플레이션에 대처하기 위해 중앙 은행이 금리를 인상하면 확장을 목적으로 개인이 상품과 서비스를 구매 하느냐 아니면 기업에서 대출 하느냐에 따라 차입이 일반적으로 줄어들게됩니다. 이는 한 국가의보다 광범위한 국내 총생산에 영향을 줄 수 있습니다.
CPI 데이터가 외환 시장에서 달러에 미치는 영향
연준은 통화 정책에 영향을 미치는 이중 임무를 가지고 있습니다. 중앙 은행은 경제를 완전 고용 상태로 만들고 싶어하며 경제가 확장됨에 따라 인플레이션 율을 보장하기를 원합니다. 중앙 은행 총재 인 자넷 옐렌 (Janet Yellen)에 따르면 인플레이션에 대한 목표는 2.0 %이다.
결과적으로 외환 거래자들은 실업과 인플레이션 수치를 현재 금리 수준 인하, 인상 또는 유지 여부에 대한 중앙 은행의 장래 결정을 결정할 수치로 본다. 통화의 강세 또는 약세에 대한 이자율의 영향을 감안할 때 상인은 중앙 은행의 행동의 영향과 통화 쌍의 달러 성과에 미치는 영향을 예상 할 수 있습니다.
외환 거래자들은 CPI와 핵심 CPI 수치를 경제 성과에 대한 가장 기본적인 지표 중 하나로 간주합니다. 그러나이 두 가지 중 핵심 CPI 수치는 에너지 및 식품 부문의 비용을 제외하여 더 나은 모습을 보여 주며 시간이 지남에 따라 가격 변동성이 커지는 경향이 있습니다.
미국에서는 노동부가 CPI 및 핵심 CPI 수치를 발표합니다. CPI 및 핵심 CPI 수치는 에너지 또는 식품 비용을 포함하지 않습니다. 그 수치가 시장 기대를 상회 할 경우, 달러는 다른 통화에 비해 전형적으로 상승을 보게됩니다. 그러나이 수치가 합의 기대치에 미치지 못할 경우 통화는 다른 페어링과 비교하여 떨어질 것입니다.
그러나 그 영향은 월간 보고서에만 국한되지 않습니다. 모든 정부 데이터 수치와 마찬가지로 CPI 수치도 경제학자의 수정에 따라 달라질 수 있습니다. 이러한 변화는 글로벌 시장에서의 통화 가치에 상당한 변동성을 일으킬 수 있습니다.
결론.
소비자 물가 지수 (CPI)는 경제의 가격 결정 압력의 중요한 지표이며 인플레이션을 측정합니다. 외환 거래자는 중앙 은행의 통화 정책 변화로 이어질 수 있기 때문에 CPI를 모니터링함으로써 시장의 경쟁자와의 통화를 강화하거나 약화시킬 수 있습니다. 통화의 강점이나 약점은 많은 글로벌 시장에 진출한 기업의 수익 실적에 중요한 영향을 줄 수 있습니다. (자세한 내용은 강한 그린 백이 경제에 미치는 영향을 읽어보십시오.)
CPI 경제 지표가 외환 거래에 미치는 영향
소비자 물가 지수 (CPI)는 외환 거래에 큰 영향을 미칩니다. 중요한 경제 지표로서 CPI는 외환뿐만 아니라 이자율 및 주식 및 채권 가격에도 영향을 미칩니다. CPI는 또한 연금, 건강 보험 및 소득과 같은 현금 흐름 메커니즘을 조정하는 데 사용됩니다. 결과적으로 대부분의 거래자와 투자자는 CPI가 어떤 식 으로든 또는 다른 방식으로 그들의 전략에 영향을 준다는 것을 알게 될 것입니다. 소비자 물가 지수 (CPI)는 특정 기간의 재화와 서비스 바구니에 대한 가계의 비용을 이전의 동일한 바구니에 대한 비용과 비교합니다.
경제 지표 : CPI는 외환 거래에 어떤 영향을 미칩니 까?
CPI는 모든 경제에서 인플레이션에 대한 중요한 벤치 마크입니다. 거래자는 CPI에 눈을 고정해야합니다. 일단 투자자들이 인플레이션의 열기를 느끼기 시작하면, 그들은 그들의 투자 전략을 바꾸고 그들의 자본을 투자 할 대체 방법을 찾을 의무가 있습니다. 투자에 대한 배당금으로 약 20 %를받는 투자자는 통화 인플레이션 조정이 20 % 이상일 때 투자 가치를 잃게됩니다.
정부는 또한 CPI를 면밀히 주시합니다. 중앙 은행이나 연방 준비 은행이 소비자 물가 지수를 받아 들일 수있는 수준으로 유지하기 위해 취할 수있는 몇 가지 조치가 있습니다. CPI는 사회 보장 수혜자, 군인 및 연방 서비스 퇴직자에 대한 지불 지출을 조정하는 데에도 사용됩니다. CPI는 인플레이션으로 인한 세금 인상을 막기 위해 소득세 구조를 조정하는 지침이기도합니다. 이러한 모든 조치는 외환 시장에 매우 직접적인 영향을 미칩니다.
예를 들어 중국의 경우 최근 몇 년간의 경제 호황으로 인해 사람들은 이전보다 많은 돈을 벌고 있습니다. 결과적으로 구매력이 증가하고 가격 차이가 커졌습니다. 이러한 임금 및 구매력 증가 사이클은 인플레이션을 지붕을 통해 전달할 의무가있다. 소비자 물가 지수 (CPI) 보고서는 이러한 추세를 강조하고 정부가 개선 조치를 취하도록 권장합니다.
소비자 물가 지수는 때때로 특정 상품의 가격 인상으로 영향을받을 수도 있습니다. 예를 들어, 유가의 급등은 운송, 식량, 유틸리티 및 소매 판매에 영향을 미쳐 결과적으로 노동 계급의 예산을 늘릴 수 있습니다. 이 경우, 한 상품의 가격이 크게 상승하면 외환 시장에서 투자자와 거래자의 전략에 영향을 미치는 도미노 영향을 유발할 수 있습니다.
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